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2007


修訂編號        
 
生效日期(日/月/年) 主題           
第八十六次修訂 09/07/2007 有關首次公開招股經紀佣金及登載公告事宜的《主板上市規則》修訂 (經修訂規則的中文版只有無標記顯示版本) (於2007年7月9日生效的為首次公開招股經紀佣金部分;於2008年3月10日生效的為登載公告部分)
 
第八十五次修訂 21/05/2007  與「披露易」有關的《上市規則》修訂及其他修訂
 
27/04/2007 有關結構性產品到期通告《主板上市規則》的修訂
 
25/06/2007 有關「披露易」計劃的《主板上市規則》綜合修訂(標題類別除外)(只有英文本顯示經刪改的內容)
 
其他 -- 建議標題類別
 
第八十四次修訂 01/01/2007 有關保薦人及合規顧問的《主板上市規則》修訂(只有英文本顯示經刪改的內容)

第八十六次修訂

更新日期:  29/02/2008

關於《上市規則》的修訂

訂戶通知

第八十六次修訂

 
敬啟者﹕

《上市規則》各項修訂
 
謹附上《上市規則》重印各頁。重印各頁涉及以下修訂:

  • 有關公告可在午膳登載時段內登載的時間已延長至下午2時的修訂; 
  • 有關准許在午膳登載時段登載任何類別公告的修訂;及 
  • 有關規定透過自動轉賬派付首次公開招股經紀佣金的新安排的修訂,以及明確說明電子認購首次公開招股申請的經紀佣金付款安排的修訂,以反映現行市場常規。 

存檔指示亦同時附上。

登載公告

由2008年3月10日起,現時在交易時段以外的時間登載公告的限制將予放寬。與此同時,修改後的停牌政策將如本交易所於2008年2月1日刊發的新聞稿所述的方式應用。

現時,只有初步業績公告、海外監管訊息、停牌公告以及「標準內容」及「超級內容」公告方可在午膳時段內透過香港交易所網站登載。由2008年3月10日起,發行人將獲准在午膳時段內登載任何類別的公告,包括載有可能對發行人上市證券的買賣及價格構成重大影響的資料的公告。

現時,可登載公告的午膳時段至下午1時30分止。由2008年3月10日起,此時段將延長半小時至下午2時。

首次公開招股經紀佣金

根據派付首次公開招股經紀佣金的新安排,投資者支付的經紀佣金將由發行人透過自動轉賬直接存入有關交易所參與者的銀行戶口,改善過往以實物支票方式派付經紀佣金的做法,此有助適時及有秩序地執行首次公開招股程序。

《上市規則》規定,首次公開招股經紀佣金是支付給交易所參與者或本交易所,要視乎成功申請的表格上有否蓋上交易所參與者的印章。然而,電子認購首次公開招股並無涉及實物申請表格,不可能蓋上印章。實務中,若電子認購首次公開招股申請附有交易所參與者經紀代號,發行人仍然透過股份過戶登記處支付經紀佣金予有關的交易所參與者,若申請並無附有經紀代號,則付予本交易所。

《上市規則》附錄八第7段的修訂訂明透過自動轉賬派付首次公開招股經紀佣金的新安排,以及明確說明電子認購首次公開招股申請的經紀佣金付款安排,以反映現行市場常規。

生效

有關登載公告的修訂將於2008年3月10日生效。

有關首次公開招股經紀佣金的修訂已於2007年7月9日生效。 

按此瀏覽有關對登載公告事宜的修訂。 

按此瀏覽有關首次公開招股經紀佣金事宜的修訂。 


香港聯合交易所有限公司

上市主管

韋思齊  謹啟

2008年2月

第八十五次修訂

與「披露易」有關的《上市規則》修訂及其他修訂

更新日期:  31/05/2007

關於《上市規則》的修訂

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第八十五次修訂

 
敬啟者﹕

與「披露易」有關的《上市規則》修訂及其他修訂
 

謹附上《上市規則》重印各頁。重印各頁涉及以下修訂:

  • 有關取消刊發付費公告規定及推行新披露制度(「披露易」計劃)的修訂;在「披露易」計劃下,按監管規定所披露的訊息須以電子方式呈交香港交易所網站發布;及
  • 《上市規則》的其他多項輕微修訂。

存檔指示亦同時附上。

「披露易」計劃

由2007年6月25日起,香港交易所將推行「披露易」計劃,屆時主板發行人刊發付費公告的規定將會予以取消。這個計劃的主要特色包括: 

  • 主板發行人須透過香港交易所的電子呈交系統,以電子方式向香港交易所呈交其披露訊息。除少數例外情況外,公告必須在非交易時段呈交登載。
  • 於第一階段(即「披露易」計劃生效日期起計六個月),主板發行人每次於香港交易所網站及其自設網站登載公告時,必須在報章上刊發通知。
  • 在第一階段開始後首12個月內,主板發行人如未有自設網站,則須於報章及香港交易所網站上登載公告全文。在這期間結束後,主板發行人必須自設網站。

有關「披露易」計劃的其他詳情,請參閱香港交易所在2006年7月刊發的「取消主板發行人在報章刊發付費公告的規定及相關事宜」的徵求意見總結,以及於2007年3月刊發的「公告登載無紙化」說明文件。上述兩份文件均可於香港交易所網站瀏覽,網址分別為:http://www.hkex.com.hk/chi/newsconsul/mktconsul/documents/npa_c.pdfhttp://www.hkex.com.hk/chi/listing/edp/edp_consul/documents/ess_cp_c.pdf

輕微修訂

其他對《上市規則》的修訂如下:

反映香港會計師公會現行英文名稱

《上市規則》作了多項輕微修訂,以反映香港會計師公會現行的英文名稱。

會計相關釋義及提述

《上市規則》作了若干輕微修訂,以更新一項會計釋義及多項會計提述。主要修訂包括:

  • 更改第1.01條中《香港財務匯報準則》的釋義;
  • 修訂第3.24條,將先前提及「資深會員或會員」之處改為「香港會計師公會註冊執業會計師」;
  • 修訂第4.03條,將先前提及「專業會計師」之處改為「執業會計師」;及
  • 修訂附錄七C部第9(1)(h)段註9.4,將先前提及「香港會計標準」之處改為《香港財務匯報準則》。

將編號56的常問問題中的「無任何其他關係」豁免編納成規及進一步放寬

14A.11(4)(c)條新增了註2,將「有關企業管治事宜及上市準則規則修訂的常問問題」編號56所載的「無任何其他關係」豁免編納成規及進一步放寬,使非全資附屬公司的主要股東,亦可擔任該附屬公司的董事而不會被視作關連人士。

有關借股安排的一般豁免

為利便股份分發及應付首次公開招股的超額配發所需,控股股東往往會尋求並獲授豁免以能訂立借股安排。現增設第10.07(3)條,將有關豁免編納成規。

減低證監會交易徵費

根據2006年12月1日正式生效的《2006年證券及期貨(減低徵費)令》,證券、期貨或期權合約的交易徵費減低20%。《上市規則》附錄八第5(2)段已作修訂,以反映是項變動的同時,亦免除日後因收費進一步調整而須再行修訂規則。

結構性產品的有效期屆滿通知

在發行人就其已發行的上市結構性產品有效期屆滿而刊發通知方面,第15A.82條已作修訂,訂明:

  • 現金結算並附帶自動行使選擇權的結構性產品按原訂屆滿日或到期日屆滿或到期時,毋須刊發通知;及
  • 因強制收回事件「(取消事件」)以致結構性產品有效期屆滿或到期的有關通知,須於強制收回事件發生當日登載。

生效

有關「披露易」計劃的各項修訂將於2007年6月25日生效。

第15A.82條(結構性產品有效期屆滿通知)的修訂已於2007年4月27日生效。

其餘的輕微修訂將於2007年5月21日生效。

按此瀏覽有關對「披露易」計劃的修訂(標題類別除外)(只有英文本顯示經刪改的內容)。 

按此瀏覽有關對第15A.82條(結構性產品有效期屆滿通知)的修訂。 

按此瀏覽有關輕微修訂(只有英文本顯示經刪改的內容)。 


香港聯合交易所有限公司

上市主管

韋思齊  謹啟

2007年5月

有關結構性產品到期通告《主板上市規則》的修訂

更新日期:  31/05/2007

關於《上市規則》的修訂

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第八十五次修訂

 
敬啟者﹕

與「披露易」有關的《上市規則》修訂及其他修訂
 

謹附上《上市規則》重印各頁。重印各頁涉及以下修訂:

  • 有關取消刊發付費公告規定及推行新披露制度(「披露易」計劃)的修訂;在「披露易」計劃下,按監管規定所披露的訊息須以電子方式呈交香港交易所網站發布;及
  • 《上市規則》的其他多項輕微修訂。

存檔指示亦同時附上。

「披露易」計劃

由2007年6月25日起,香港交易所將推行「披露易」計劃,屆時主板發行人刊發付費公告的規定將會予以取消。這個計劃的主要特色包括: 

  • 主板發行人須透過香港交易所的電子呈交系統,以電子方式向香港交易所呈交其披露訊息。除少數例外情況外,公告必須在非交易時段呈交登載。
  • 於第一階段(即「披露易」計劃生效日期起計六個月),主板發行人每次於香港交易所網站及其自設網站登載公告時,必須在報章上刊發通知。
  • 在第一階段開始後首12個月內,主板發行人如未有自設網站,則須於報章及香港交易所網站上登載公告全文。在這期間結束後,主板發行人必須自設網站。

有關「披露易」計劃的其他詳情,請參閱香港交易所在2006年7月刊發的「取消主板發行人在報章刊發付費公告的規定及相關事宜」的徵求意見總結,以及於2007年3月刊發的「公告登載無紙化」說明文件。上述兩份文件均可於香港交易所網站瀏覽,網址分別為:http://www.hkex.com.hk/chi/newsconsul/mktconsul/documents/npa_c.pdfhttp://www.hkex.com.hk/chi/listing/edp/edp_consul/documents/ess_cp_c.pdf

輕微修訂

其他對《上市規則》的修訂如下:

反映香港會計師公會現行英文名稱

《上市規則》作了多項輕微修訂,以反映香港會計師公會現行的英文名稱。

會計相關釋義及提述

《上市規則》作了若干輕微修訂,以更新一項會計釋義及多項會計提述。主要修訂包括:

  • 更改第1.01條中《香港財務匯報準則》的釋義;
  • 修訂第3.24條,將先前提及「資深會員或會員」之處改為「香港會計師公會註冊執業會計師」;
  • 修訂第4.03條,將先前提及「專業會計師」之處改為「執業會計師」;及
  • 修訂附錄七C部第9(1)(h)段註9.4,將先前提及「香港會計標準」之處改為《香港財務匯報準則》。

將編號56的常問問題中的「無任何其他關係」豁免編納成規及進一步放寬

14A.11(4)(c)條新增了註2,將「有關企業管治事宜及上市準則規則修訂的常問問題」編號56所載的「無任何其他關係」豁免編納成規及進一步放寬,使非全資附屬公司的主要股東,亦可擔任該附屬公司的董事而不會被視作關連人士。

有關借股安排的一般豁免

為利便股份分發及應付首次公開招股的超額配發所需,控股股東往往會尋求並獲授豁免以能訂立借股安排。現增設第10.07(3)條,將有關豁免編納成規。

減低證監會交易徵費

根據2006年12月1日正式生效的《2006年證券及期貨(減低徵費)令》,證券、期貨或期權合約的交易徵費減低20%。《上市規則》附錄八第5(2)段已作修訂,以反映是項變動的同時,亦免除日後因收費進一步調整而須再行修訂規則。

結構性產品的有效期屆滿通知

在發行人就其已發行的上市結構性產品有效期屆滿而刊發通知方面,第15A.82條已作修訂,訂明:

  • 現金結算並附帶自動行使選擇權的結構性產品按原訂屆滿日或到期日屆滿或到期時,毋須刊發通知;及
  • 因強制收回事件「(取消事件」)以致結構性產品有效期屆滿或到期的有關通知,須於強制收回事件發生當日登載。

生效

有關「披露易」計劃的各項修訂將於2007年6月25日生效。

第15A.82條(結構性產品有效期屆滿通知)的修訂已於2007年4月27日生效。

其餘的輕微修訂將於2007年5月21日生效。

按此瀏覽有關對「披露易」計劃的修訂(標題類別除外)(只有英文本顯示經刪改的內容)。 

按此瀏覽有關對第15A.82條(結構性產品有效期屆滿通知)的修訂。 

按此瀏覽有關輕微修訂(只有英文本顯示經刪改的內容)。 


香港聯合交易所有限公司

上市主管

韋思齊  謹啟

2007年5月

有關「披露易」計劃的《主板上市規則》綜合修訂(標題類別除外)(只有英文本顯示經刪改的內容)

更新日期:  31/05/2007

關於《上市規則》的修訂

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第八十五次修訂

 
敬啟者﹕

與「披露易」有關的《上市規則》修訂及其他修訂
 

謹附上《上市規則》重印各頁。重印各頁涉及以下修訂:
 
  • 有關取消刊發付費公告規定及推行新披露制度(「披露易」計劃)的修訂;在「披露易」計劃下,按監管規定所披露的訊息須以電子方式呈交香港交易所網站發布;及
  • 《上市規則》的其他多項輕微修訂。

存檔指示亦同時附上。

「披露易」計劃

由2007年6月25日起,香港交易所將推行「披露易」計劃,屆時主板發行人刊發付費公告的規定將會予以取消。這個計劃的主要特色包括: 
 
  • 主板發行人須透過香港交易所的電子呈交系統,以電子方式向香港交易所呈交其披露訊息。除少數例外情況外,公告必須在非交易時段呈交登載。
  • 於第一階段(即「披露易」計劃生效日期起計六個月),主板發行人每次於香港交易所網站及其自設網站登載公告時,必須在報章上刊發通知。
  • 在第一階段開始後首12個月內,主板發行人如未有自設網站,則須於報章及香港交易所網站上登載公告全文。在這期間結束後,主板發行人必須自設網站。

有關「披露易」計劃的其他詳情,請參閱香港交易所在2006年7月刊發的「取消主板發行人在報章刊發付費公告的規定及相關事宜」的徵求意見總結,以及於2007年3月刊發的「公告登載無紙化」說明文件。上述兩份文件均可於香港交易所網站瀏覽,網址分別為:http://www.hkex.com.hk/chi/newsconsul/mktconsul/documents/npa_c.pdf http://www.hkex.com.hk/chi/listing/edp/edp_consul/documents/ess_cp_c.pdf

輕微修訂

其他對《上市規則》的修訂如下:

反映香港會計師公會現行英文名稱

《上市規則》作了多項輕微修訂,以反映香港會計師公會現行的英文名稱。

會計相關釋義及提述

《上市規則》作了若干輕微修訂,以更新一項會計釋義及多項會計提述。主要修訂包括:
 
  • 更改第1.01條中《香港財務匯報準則》的釋義;
  • 修訂第3.24條,將先前提及「資深會員或會員」之處改為「香港會計師公會註冊執業會計師」;
  • 修訂第4.03條,將先前提及「專業會計師」之處改為「執業會計師」;及
  • 修訂附錄七C部第9(1)(h)段註9.4,將先前提及「香港會計標準」之處改為《香港財務匯報準則》。

將編號56的常問問題中的「無任何其他關係」豁免編納成規及進一步放寬

14A.11(4)(c)條新增了註2,將「有關企業管治事宜及上市準則規則修訂的常問問題」編號56所載的「無任何其他關係」豁免編納成規及進一步放寬,使非全資附屬公司的主要股東,亦可擔任該附屬公司的董事而不會被視作關連人士。

有關借股安排的一般豁免

為利便股份分發及應付首次公開招股的超額配發所需,控股股東往往會尋求並獲授豁免以能訂立借股安排。現增設第10.07(3)條,將有關豁免編納成規。

減低證監會交易徵費

根據2006年12月1日正式生效的《2006年證券及期貨(減低徵費)令》,證券、期貨或期權合約的交易徵費減低20%。《上市規則》附錄八第5(2)段已作修訂,以反映是項變動的同時,亦免除日後因收費進一步調整而須再行修訂規則。

結構性產品的有效期屆滿通知

在發行人就其已發行的上市結構性產品有效期屆滿而刊發通知方面,第15A.82條已作修訂,訂明:
 
  • 現金結算並附帶自動行使選擇權的結構性產品按原訂屆滿日或到期日屆滿或到期時,毋須刊發通知;及
  • 因強制收回事件「(取消事件」)以致結構性產品有效期屆滿或到期的有關通知,須於強制收回事件發生當日登載。

生效

有關「披露易」計劃的各項修訂將於2007年6月25日生效。

第15A.82條(結構性產品有效期屆滿通知)的修訂已於2007年4月27日生效。

其餘的輕微修訂將於2007年5月21日生效。

按此瀏覽有關對「披露易」計劃的修訂(標題類別除外)(只有英文本顯示經刪改的內容)。
 
按此瀏覽有關對第15A.82條(結構性產品有效期屆滿通知)的修訂。 

按此瀏覽有關輕微修訂(只有英文本顯示經刪改的內容)。 


香港聯合交易所有限公司

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韋思齊  謹啟

2007年5月

其他

第八十四次修訂

更新日期:  13/11/2006

關於《上市規則》的修訂

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第八十四次修訂

 
敬啟者﹕

《上市規則》各項修訂
 

謹附上《上市規則》重印各頁。重印各頁涉及以下修訂:

  • 《上市規則》中有關對保薦人及合規顧問監管的條文修訂;
  • 《上市規則》中有關結構性產品的條文修訂;
  • 《上市規則》中有關上市委員會副主席人數的條文修訂;及
  • 《上市規則》中有關證券及期貨事務監察委員會(證監會)主席角色的條文修訂。

存檔指示亦同時附上。

有關對保薦人及合規顧問監管的修訂

2004年10月,聯交所與證監會就對保薦人、合規顧問及獨立財務顧問監管聯合進行的諮詢作出總結。於2004年10月19日刊發的諮詢總結報告(《2004年總結》)中,聯交所及證監會指出,基於諮詢中所接獲的回應意見,日後證監會作為法定監管者,將負責有關擔任保薦人及合規顧問工作的企業融資顧問的資格評核,以及有關其操守的持續監督、紀律及執行等工作;至於聯交所作為市場營運者,則應繼續負責執行及管理《上市規則》的規定,包括有關盡職審查的應用指引。

《2004年總結》說明,證監會將就其發牌制度的修訂進行諮詢,而為避免監管重,聯交所擬在諮詢完成後即從《上市規則》中撤去現行的資格條件規定。

證監會已完成第二階段諮詢,並於2006年4月刊發諮詢總結。因此,聯交所現擬按《2004年總結》所述修訂《上市規則》。

主要修訂

《上市規則》的主要修訂內容載述如下。

  • 現時,要履行保薦人或合規顧問的工作,有關公司必須為聯交所所接納。聯交所對何謂可接納的條件有其既定常規。為貫徹對保薦人及合規顧問的資格監管上不致出現重的原則,《上市規則》將予修訂,訂明聯交所只會准許一家持有證監會發出的適當牌照或獲證監會適當註冊的公司,擔任保薦人或合規顧問的工作。有關例子請參考《上市規則》第1.01條有關保薦人及第3A.01條有關合規顧問的經修訂定義。
  • 同樣,聯交所將不再擔當監察公司是否持續符合可履行保薦人或合規顧問工作資格的角色。再者,為貫徹《2004年總結》,這方面的工作將由證監會全權負責。
  • 《上市規則》將予修訂,以配合證監會全權負責對保薦人及合規顧問的紀律處分及制裁。不過,在有關保薦人及合規顧問工作表現的相關事宜上,聯交所仍會繼續按需要去配合證監會的工作。

生效

上述規則修訂自2007年1月1日起生效;有關過渡安排載於增訂的《上市規則》第3A.31條

有關結構性產品的修訂

《上市規則》第十五A章已作出修訂,以配合證監會於2006年3月31日發表的「香港衍生權證市場 ─ 未來路向;證監會六點方案的諮詢結果」(諮詢結果)所載的建議。諮詢結果建議:

  • 准許發行人可以在持有已發行產品50%或以下的情況下進行增發;
  • 就發行與現有權證完全或大致相同的權證而言,放寬最低發行價及到期期限的限制;
  • 禁止佣金回扣及獎勵計劃。

有關的《上市規則》修訂是為實現上述建議。

此外,若發行人備有充足資訊管理安排,現時發行人不准就其擁有股價敏感資料的相關證券發行結構性產品的規定將不再適用。

生效

上述規則修訂已於2006年9月30日起生效。

有關上市委員會副主席人數的修訂

《上市規則》經已修訂,使上市提名委員會及聯交所董事會可分別提名及委任多於一名的上市委員會副主席。委任多於一名的副主席將可減輕上市委員會副主席的工作量,亦有助促進上市委員會主席一職的繼任培育計劃。

生效

上述《上市規則》的修訂已於有關修訂發布當天(即2006年9月22日)生效。

有關證監會主席角色的修訂

《上市規則》第三十八章載有有關香港交易及結算所有限公司(香港交易所)證券在聯交所上市的規定。

應證監會的要求,《上市規則》第38.08條經已修訂,將該條內對證監會主席的提述改以證監會行政總裁取代。

生效

上述《上市規則》的修訂已於有關修訂發布當天(即2006年9月22日)生效。

按此瀏覽有關對保薦人及合規顧問監管的修訂。

按此瀏覽有關結構性產品的修訂。

按此瀏覽有關上市委員會副主席人數及有關證監會主席角色的修訂。


香港聯合交易所有限公司

上市主管

韋思齊  謹啟

2006年11月13日