• 代價 (19.15)

    • 19.15

      在計算代價比率時:

      (1) 代價的價值必須為有關代價根據編制上市發行人年度財務報表所採納的適用會計準則訂定的公平價值。一般來說,有關代價的公平價值應與有關交易所涉及資產的公平價值相同。如有關代價的公平價值與有關資產的公平價值之間有重大差異,上市發行人須在兩者之間取其較高者作為代價比率的分子;
       
      (2) 如交易涉及成立合營企業實體或其他形式的合營安排,則本交易所會將下列項目合併計算:

      (a) 上市發行人的資本承擔總額(不論是股本、借貸或其他形式),包括任何認購資本的契約承擔;及
       
      (b) 涉及其成立而提供的任何擔保或賠償保證;
       
      附註: 如上市發行人成立合營企業實體或作出其他形式的合營安排是為未來達到一個目的(例如發展一項物業),而在其成立的初期未能計算出資本承擔總額,本交易所會要求上市發行人在落實推行該項目的時候,重新計算有關的百分比率。本交易所只著眼於原先交易安排的目的。例如原先作出有關安排的目的可以是發展物業,本交易所在計算作出有關安排涉及的資本承擔總額時,不會將其後根據有關安排進行的交易包括在內。
       
      (3) 上市發行人須把買方將要按照有關交易條款償還或承擔的賣方的任何債務(不論是實際債務還是或有債務)計入代價之內。視乎情況是否適當,本交易所可要求計入更多的數額;
       
      (4) 如上市發行人可於將來繳付或收取代價,則代價為根據協議應付或應收取的最高代價總額;及
       
      (5) 如收購或出售事項是透過非全資附屬公司進行,代價(為釋疑起見,並非是上市發行人按權益比例計算出來的代價)將成為代價比率的分子。