• 一般原則

    • 2.06

      《GEM上市規則》旨在確保投資者維持對市場的信心,尤其是下列各項:

      (1) 申請人適合上市;
       
      (2) 證券的發行及銷售是以公平及有秩序的形式進行,而可能投資的人士可獲得足夠資料,從而對發行人及(如屬擔保發行)擔保人及正尋求上市的證券作出全面的評估;
       
      (3) 上市發行人及(如屬擔保發行)擔保人須向投資者及公眾人士提供可能影響其利益的重要資料;
       
      (4) 上市證券的所有持有人均受到公平及平等對待;
       
      (5) 上市發行人的董事在整體上本著股東的利益行事(尤其公眾人士只屬少數的股東時);及
       
      (6) 除非現有股東另有決定,否則上市發行人新發行的股本證券須首先以供股形式售予現有股東。
       
      在上文最後四項內,《GEM上市規則》旨在為證券持有人(持有控股權者除外)取得其法定地位可能未有向其提供的保證或平等待遇。

    • 2.07

      謹此重申,《GEM上市規則》並非包羅一切可能情況,本交易所於其認為適當時可增訂附加規定,或規定上市申請須符合若干特別條件。相反,由於在許多情況下本交易所需作出暫時決定,因此本交易所可在個別情況下豁免、更改或免除遵守《GEM上市規則》(以因應不同個案的情況)。然而,任何豁免、更改或免除遵守某項規則的決定,如擬產生一般影響(即會同時影響超過一名發行人及其附屬公司),事先必須獲得證監會同意。本交易所不會經常批准按個別情況豁免、更改或同意免除遵守某項規則,致令出現一般豁免的後果。因此,本交易所鼓勵新申請人及上市發行人及(如屬擔保發行)擔保人隨時向本交易所尋求非正式及保密的指引。

      附註:發行人必須在相關上市文件(或本交易所認為適當的其他公告或通函)中全面披露獲授予的任何豁免或修改(包括相關條件)的詳情。如果發行人所提供的資料或相關情況出現任何重大變化,本交易所有權撤銷或修改已授予的任何豁免或修改。

    • 2.08

      如依據《證券及期貨條例》第24條而獲得證監會的批准,本交易所可不時對《GEM上市規則》作出修改。

    • 2.09

      是否適合上市須視乎多項因素而定。上市申請人應了解到符合《GEM上市規則》並不保證本身適合上市。本交易所保留酌情接納或拒絕申請的權利,而於作出決定時,本交易所會特別考慮《GEM上市規則》第2.06條所列的一般原則。欲知上市申請建議是否符合要求,可以向本交易所尋求非正式及保密的指引。
       
      附註: 如有疑問,在切實可行的情況下應由保薦人(如發行人毋須設有(或由於其他原因而無聘用)保薦人則除外)向上市科提出。

    • 2.10

      無論是新申請人或上市發行人,任何其證券在GEM上市一律須獲得本交易所批准。

    • 2.11

      除非發行人的股本證券或其控股公司的股本證券已於GEM上市或將與發行人的債券證券於GEM上市時同時上市,否則不能將其債券證券於GEM上市。